Does academic research destroy stock return predictability?
- Type:
- Bachelor Thesis Business Administration
- Status:
- completed
- Tutor:
- Patrick Schwarz, M.Sc.
- Examiner:
Abstract
- Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie
- Ziel: Ausgehend von Untersuchungen zur Vorhersagbarkeit von Aktienmärkten (stock return predictability) soll untersucht werden, ob wissenschaftliche Veröffentlichungen von Aktienmarktanomalien jene Anomalien zukünftig abschwächen oder sogar völlig verschwinden lassen.
Einführungsliteratur:
- McLean, R. David/Pontiff, Jeffrey (2016): Does Academic Research Destroy Stock Return Predictability?, in: The Journal of Finance, 71 (1), S. 5–32.
- Jacobs, Heiko/Müller, Sebastian (2018): Anomalies Across the Globe: Once Public, No Longer Existent?, in: Journal of Financial Economics, forthcoming.