Type:

Master Thesis Business Administration

Status:

completed

Tutor:

Patrick Schwarz, M.Sc.

Abstract

• Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; Asset-Pricing
• Ziel: In dieser Arbeit sollen mit dem Fama/French (2015) 5 Fakoren Modell und dem Q5 Modell von Hou et al. (2019) die beiden wohl bekanntesten neueren Asset-Pricing Modelle in der Finanzwirtsschaft verglichen werden. Insbesondere sollen hierbei bekannte Anomalien in Bezug auf die Erkenntnisse dieser beiden Modelle neu bewertet werden. 

Einführungsliteratur:

• Fama, Eugene F.; French, Kenneth R. (2015): A five-factor asset pricing model, in: Journal of Financial Economics 116 (1), S. 1–22.
• Fama, Eugene F.; French, Kenneth R. (2016): Dissecting Anomalies with a Five-Factor Model, in: Review of Financial Studies 29 (1), S. 69–103.
• Hou, Kewei; Mo, Haitao; Xue, Chen; Zhang, Lu (2019): Which Factors?*, in: Review of Finance 23 (1), S. 1–35.
• Hou, Kewei; Xue, Chen; Zhang, Lu (2015): Digesting Anomalies: An Investment Approachin, in: Review of Financial Studies 28 (3), S. 650–705.