Hedge & mutual fund performance in emerging markets
- Type:
- Bachelor Thesis Business Administration
- Status:
- completed
- Tutor:
- Patrick Schwarz, M.Sc.
- Examiner:
Abstract
- Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien & Performance Messung
- Ziel: Ausgehend von Studien zur Performance von aktiven Fonds (hedge und mutual funds) in Emerging Markets (Schwellenländer) soll untersucht werden, ob die Aktienmärkte (bzw. die Preisbildung) von Schwellenländern weniger effizient sind als von entwickelten Ländern (z.B. USA, Japan, Europa, etc.). Diese Frage ist insbesondere aufgrund der oft propagierten Core-Satellite Strategie (passive Strategie in Developed Markets und aktive Strategie in Emerging Markets) auch für die Anlagepraxis von großer Bedeutung.
Einführungsliteratur:
- Dyck, A. , Lins, K.V. , Pomorski, L. (2013): Does active management pay? New international evidence., in: Review of Asset Pricing Studies 3, 200–228.
- Huij, J. , Post, T. (2011): On the performance of emerging market equity mutual funds. in: Emerging Markets Review 12, 238–249.
- Busse, J.A. , Goyal, A. , Wahal, S. (2014): Investing in a global world, in: Review of Finance 18, 561–590.
- Eling, M. , Faust, R. (2010): The performance of hedge funds and mutual funds in emerging markets, in: Journal of Banking and Finance 34, 1993–2009.
- Ferreira, M.A. , Keswani, A. , Miguel, A. , Ramos, S.B. (2013): The determinants of mutual fund performance: a cross-country study, in: Review of Finance 17, 483–525.
- https://www.connectedpapers.com/main/a7f6d33b03aec2ae6609b51d9bae41f751886a46/The-Determinants-of-Mutual-Fund-Performance%3A-A-Cross%20Country-Study/graph