The idiosyncratic volatility puzzle
- Type:
- Bachelor Thesis Business Administration
- Status:
- completed
- Tutor:
- Patrick Schwarz, M.Sc.
- Examiner:
Abstract
- Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Asset Pricing
- Ziel: Es soll in einer systematischen Literaturarbeit untersucht werden, welche unterschiedlichen Erklärungsansätze der aktuelle Stand der wissenschaftlichen Literatur in Bezug auf das "idiosyncratic volatility puzzle" hat.
Einführungsliteratur:
- Ang, Andrew/Hodrick, Robert J./Xing, Yuhang/Zhang, Xiaoyan (2006): The Cross-Section of Volatility and Expected Returns, in: Journal of Finance, 61. Jg., Nr. 1, S. 259–299.
- Bali, Turan G./Cakici, Nusret (2008): Idiosyncratic Volatility and the Cross Section of Expected Returns, in: J. Financ. Quant. Anal., 43. Jg., Nr. 1, S. 29–58.
- Boyer, Brian/Mitton, Todd/Vorkink, Keith (2010): Expected Idiosyncratic Skewness, in: Rev. Financ. Stud., 23. Jg., Nr. 1, S. 169–202.
- Hou, Kewei/Loh, Roger K. (2016): Have we solved the idiosyncratic volatility puzzle?, in: Journal of Financial Economics, 121. Jg., Nr. 1, S. 167–194.
- https://www.connectedpapers.com/main/2f34c22c0bc17d0e3cf468fa70b06260ff96f46f/Have-We-Solved-the-Idiosyncratic-Volatility-Puzzle/graph