The role of investor sentiment in anomalies in cross-sectional stock returns
- Type:
- Bachelor Thesis Business Administration
- Status:
- completed
- Tutor:
- Patrick Schwarz, M.Sc.
- Examiner:
Abstract
- Kenntnisse: Ökonometrie; evtl. bei Masterarbeit gute Stata-Kenntnisse erforderlich (ggf. auch andere Datenanalysesoftware, aber dann kann keine Programmierhilfe geleistet werden).
- Ziel: Durchführung einer empirischen Masterarbeit oder einer Literatur-Bachelorarbeit, die sich der Frage widmet, ob bekannte Kapitalmarktanomalien in Phasen von besonders optimistischer oder pessimistischer Stimmung (investor sentiment) verstärkt werden bzw. ob überhaupt ein Zusammenhang zwischen investor sentiment und Kapitalmarktanomalien besteht. Ein Datensatz zur Untersuchung dieses Zusammenhangs wird gegebenfalls (Masterarbeit) vom Betreuer zur Verfügung gestellt.
Einführungsliteratur:
- Jacobs, Heiko (2015): What explains the dynamics of 100 anomalies?, in: Journal of Banking & Finance, 57, S. 65–85.
- Stambaugh, Robert F./Yu, Jianfeng/Yuan, Yu (2012): The short of it: Investor sentiment and anomalies, in: Journal of Financial Economics, 104, Nr. 2, S. 288–302.
- Stambaugh, Robert F./Yu, Jianfeng/Yuan, Yu (2014): The long of it: Odds that investor sentiment spuriously predicts anomaly returns, in: Journal of Financial Economics, 114 (3), S. 613–619.