Original Title: Difference in Difference in Financial Research: A Literature Overview

Difference in Difference in Financial Research: A Literature Overview

Type:
Bachelor Thesis Business Administration
    Status:
    in process
    Tutor:
    Jens Heckmann, M.Sc.
    Examiner:

    Abstract

    Um dem Problem der Endogenität bei statistischen Untersuchungen zu entgehen, haben Difference in Difference (DID) Ansätze in der Form natürlicher Experimente an Popularität gewonnen. Diese sind jedoch auch mit Limitationen verbunden, sodass es jüngst zu Weiterentwicklungen der Methodiken kam. Diese Arbeit zielt darauf ab, einen literarischen Überblick über die Nutzung von DID-Methoden und deren Entwicklung zu schaffen.

    • Chu, Y., Hirshleifer, D., & Ma, L. (2020): The Causal Effect of Limits to Arbitrage on Asset Pricing Anomalies. The Journal of Finance Vol. 75 (5), pp. 2631 – 2672.
    • Hung, M., Li, X., & Wang, S. (2015): Post-Earnings-Announcement Drift in Global Markets: Evidence from an Information Shock. The Review of Financial Studies Vol. 28 (4), pp. 1242 – 1283.
    • Goodman-Bacon, A. (2021): Difference-in-difference with variation in treatment timing. Journal of Econometrics Vol. 225 (2), pp. 254-277.