Type:

Bachelor Thesis Business Administration

Status:

in process

Tutor:

Patrick Schwarz, M.Sc.

Examiner:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Abstract

• Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis vom Asset Pricing
• Ziel: Es soll in einer systematischen Literaturarbeit untersucht werden in welchen Bereichen der Finanzmarktforschung die Messung von örtlicher Nähe zum Einsatz kommt.  Dies kann sich auf die örtliche Nähe eines Investors (privat oder institutionell) zum Investitionsobjekt beziehen oder zum Beispiel auf die örtliche Konzentration von einem Unternehmen selbst.

Einführungsliteratur:

• Baik, Bok/Kang, Jun-Koo/Kim, Jin-Mo (2010): Local institutional investors, information asymmetries, and equity returns☆, in: Journal of Financial Economics, 97. Jg., Nr. 1, S. 81–106.
• Bernile, Gennaro/Kumar, Alok/Sulaeman, Johan (2015): Home away from Home: Geography of Information and Local Investors, in: Rev Financ Stud, 28. Jg., Nr. 7, S. 2009–2049.
• Bodnaruk, Andriy (2009): Proximity Always Matters: Local Bias When the Set of Local Companies Changes*, in: Review of Finance, 13. Jg., Nr. 4, S. 629–656.
• García, Diego/Norli, Øyvind (2012): Geographic dispersion and stock returns, in: Journal of Financial Economics, 106. Jg., Nr. 3, S. 547–565.
• Giannetti, Mariassunta/Laeven, Luc (2016): Local Ownership, Crises, and Asset Prices: Evidence from US Mutual Funds *, in: Review of Finance, 20. Jg., Nr. 3, S. 947–978.