Abgeschlossene Arbeiten

Anomalies and their Trading Costs

Art der Arbeit:
Bachelorarbeit Betriebswirtschaftslehre
    Status:
    Abgeschlossene Arbeit
    Ansprechpartner:
    Patrick Schwarz, M.Sc.
    Gutachter:

    Kurzfassung

    • Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Handelskosten
    • Ziel: Ausgehend von der Literatur zu den zahlreichend dokumentierten Querschnittsanomalien soll untersucht werden, ob jene auch nach Transaktionskosten/Handelskosten noch vorhanden (implementierbar) sind bzw. welche Rolle Transaktionskosten bei der Betrachtung von Querschnittsanomalien spielen.

    Einführungsliteratur:

    • Novy-Marx, Robert; Velikov, Mihail (2016): A Taxonomy of Anomalies and Their Trading Costs, in: Review of Financial Studies 29 (1), 104–147.
    • Frazzini, Andrea; Israel, Ronen; Moskowitz, Tobias J. (2018): Trading Costs, working paper.
    • Patton, J. and B. Weller (2020): What You See is Not What You Get: The Costs of Trading Market Anomalies, in: Journal of Financial Economics 137(2), 515-549.
    • Knez, P. and M. Ready (1996): Estimating the profits from trading strategies, in: Review of Financial Studies 9, 1121–1163.
    • Korajczyk, R.A., and R. Sadka (2004): Are momentum profits robust to trading costs?, in: Journal of Finance, vol. 59, 1039-1082.
    • https://www.connectedpapers.com/main/e4e55002cc2adb8a902f76e070c4563ebe105d63/A-Taxonomy-of-Anomalies-and-Their-Trading-Costs/graph