Art der Arbeit:

Masterarbeit Betriebswirtschaftslehre

Status:

Abgeschlossene Arbeit

Ansprechpartner:

Prof. Dr. Heiko Jacobs

Gutachter:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Kurzfassung

• Kenntnisse: Ökonometrie; gute Stata-Kenntnisse erforderlich (ggf. auch andere Datenanalysesoftware, aber dann kann keine Programmierhilfe geleistet werden)
• Ziel: Durchführung einer empirischen Masterarbeit im Berech Asset Pricing / Behavioral Finance. Ein Basisdatensatz zum deutschen Aktienmarkt (tägliche Renditen und Handelsvolumina deutscher Aktien der letzten 30 Jahre; Bilanzdaten etc.) wird vom Betreuer zur Verfügung gestellt. Auf dieser Grundlage soll die sogenannten "Beta-Anomalie" (siehe Einführungsliteratur) im deutschen Aktienmarkt getestet werden, und die Ergebnisse in die theoretische und empirische Literatur zur Investorpräferenzen / Investorenverhalten / Marktfriktionen eingebettet werden.

Einführungsliteratur:

• Frazzini/Pedersen (2014, Journal of Financial Economics): "Betting against beta"
• Baker/Bradley/Wurgler (2011, Financial Analysts Journal): “Benchmarks as limit to arbitrage: Understanding the low-volatility anomaly"
• Jacobs (2017, Arbeitspapier): "Beta and biased beliefs"