Art der Arbeit:

Masterarbeit Betriebswirtschaftslehre

Status:

Abgeschlossene Arbeit

Ansprechpartner:

Patrick Schwarz, M.Sc.

Gutachter:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Kurzfassung

• Kenntnisse: Ökonometrie; gute Stata-Kenntnisse erforderlich (ggf. auch andere Datenanalysesoftware, aber dann kann keine Programmierhilfe geleistet werden).
• Ziel: Durchführung einer empirischen Masterarbeit im Berech Asset Pricing / Behavioral Finance. Ein Basisdatensatz zum deutschen Aktienmarkt (tägliche Renditen und Handelsvolumina deutscher Aktien der letzten 30 Jahre) wird vom Betreuer zur Verfügung gestellt. Auf dieser Grundlage soll die sogenannte "Momentum-Anomalie" (siehe Einführungsliteratur) und eine "enhanced Momentum Strategie", die auf das 52-Wochen Hoch konditioniert, im deutschen Aktienmarkt getestet werden.

Einführungsliteratur:

• Jegadeesh, Narasimhan/Titman, Sheridan (1993): Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency, in: The Journal of Finance 48 (1), S. 65–91.
• Schiereck, Dirk; Bondt, Werner de; Weber, Martin (1999): Contrarian and Momentum Strategies in Germany, in: Financial Analysts Journal 55 (6), S. 104–116.
• Rouwenhorst, K. Geert (1998): International Momentum Strategies, in: The Journal of Finance 53 (1), S. 267–284.
• George, Thomas J./Hwang, Chuan-Yang (2004): The 52-Week High and Momentum Investing, in: The Journal of Finance 59 (5), S. 2145–2176.