Abgeschlossene Arbeiten

Is liquidity risk still priced in the cross-section of US stocks?

Art der Arbeit:
Bachelorarbeit Betriebswirtschaftslehre
    Status:
    Abgeschlossene Arbeit
    Ansprechpartner:
    Patrick Schwarz, M.Sc.
    Gutachter:

    Kurzfassung

    • Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Liquidität
    • Ziel: Es soll untersucht werden, ob "Liquiditätsrisiken" weiterhin im Querschnitt von Aktien bepreist werden.

    Einführungsliteratur:

    • Li, Hongtao; Novy-Marx, Robert; Velikov, Mihail (2019): Liquidity Risk and Asset Pricing, in: Critical Finance Review (1-2), 223–255. 
    • Pastor, Lubos; Stambaugh, Robert (2019): Liquidity Risk After 20 Years, in: National Bureau of Economic Research working paper.
    • Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F. (2003): Liquidity Risk and Expected Stock Returns, in: Journal of Political Economy 111 (3), 642–685.
    • Pontiff, Jeffrey; Singla, Rohit (2019): Liquidity Risk?, working paper.