Art der Arbeit:

Bachelorarbeit Betriebswirtschaftslehre

Status:

Abgeschlossene Arbeit

Ansprechpartner*in:

Jens Heckmann, M.Sc.

Gutachter:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Kurzfassung

• Ziel dieser Arbeit ist es, die Effizienz der Kapitalmärkte von Entwicklungs- und Industrieländern anhand bestehender Forschungsliteratur zu vergleichen. Dabei liegt der Fokus der Untersuchung auf Kapitalmarktanomalien, welche Rückschlüsse über die Preisverarbeitungsprozesse an den Märkten liefern sollen. Anhand verschiedener Anomalien wie dem Momentum-Effekt, Asset-Growth-Effekt oder dem Short-Term-Reversal-Effekt soll untersucht werden, inwiefern sich die Preiseffizienz an geografisch unterschiedlichen Kapitalmärkten unterscheidet.

Einstiegsliteratur:

• Griffin, J. M., P. J. Kelly, und F. Nardari (2010): Do market efficiency measures yield correct inferences? A comparison of developed and emerging markets, Review of Financial Studies, 23, 3225-3277.
• Busse, J. A., A. Goyal, und S. Wahal (2014): Investing in a global world, Review of Finance, 18, 561-590.
• Griffin, J. M., X. Ji, und J. S. Martin (2003): Momentum investing and business cycle risk: Evidence from pole to pole, Journal of Finance, 58, 2515-2547.
• Titman, S., K. C. J. Wei, und F. Xie (2013): Market development and the asset growth effect: International evidence, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 48, 140-1432.