Art der Arbeit:

Bachelorarbeit Betriebswirtschaftslehre

Status:

Abgeschlossene Arbeit

Ansprechpartner:

Jens Heckmann, M.Sc.

Gutachter:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Kurzfassung

• Ziel: Im Rahmen der Markteffizienzhypothese wird zwischen schwacher, semi-starker und starker Markteffizienz unterschieden. Die starke Form der Markteffizienz postuliert, dass neben öffentlichen Handels- und Unternehmensinformationen auch nicht öffentliche Informationen in die Preisfindung von Aktien einfließen. Um die Existenz der starken Markteffizienz zu untersuchen, werden im Rahmen dieser Arbeit Handelsmuster von Unternehmens-Insidern untersucht, um Rückschlüsse darüber zu erhalten, ob diese auf Basis nicht öffentlicher Informationen handeln und inwiefern diese die Renditen am Kapitalmarkt beeinflussen.

• Cohen, L., C. Malloy, und L. Pomorski (2012): Decoding inside information," Journal of Finance, 41, 610-625.
• Hong, C. Y., und Li, F. W. (2019): The information content of sudden insider silence". Journal of Financial and Quantitative Analysis, 54, 1499-1538.