Abgeschlossene Arbeiten

The idiosyncratic volatility puzzle

Art der Arbeit:
Bachelorarbeit Betriebswirtschaftslehre
    Status:
    Abgeschlossene Arbeit
    Ansprechpartner:
    Patrick Schwarz, M.Sc.
    Gutachter:

    Kurzfassung

    • Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Asset Pricing
    • Ziel: Es soll in einer systematischen Literaturarbeit untersucht werden, welche unterschiedlichen Erklärungsansätze der aktuelle Stand der wissenschaftlichen Literatur in Bezug auf das "idiosyncratic volatility puzzle" hat. 

    Einführungsliteratur:

    • Ang, Andrew/Hodrick, Robert J./Xing, Yuhang/Zhang, Xiaoyan (2006): The Cross-Section of Volatility and Expected Returns, in: Journal of Finance, 61. Jg., Nr. 1, S. 259–299.
    • Bali, Turan G./Cakici, Nusret (2008): Idiosyncratic Volatility and the Cross Section of Expected Returns, in: J. Financ. Quant. Anal., 43. Jg., Nr. 1, S. 29–58.
    • Boyer, Brian/Mitton, Todd/Vorkink, Keith (2010): Expected Idiosyncratic Skewness, in: Rev. Financ. Stud., 23. Jg., Nr. 1, S. 169–202.
    • Hou, Kewei/Loh, Roger K. (2016): Have we solved the idiosyncratic volatility puzzle?, in: Journal of Financial Economics, 121. Jg., Nr. 1, S. 167–194.
    • https://www.connectedpapers.com/main/2f34c22c0bc17d0e3cf468fa70b06260ff96f46f/Have-We-Solved-the-Idiosyncratic-Volatility-Puzzle/graph