Art der Arbeit:

• Masterarbeit Betriebswirtschaftslehre

Status:

Themenangebot

Gutachter:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Kurzfassung

Ziel: Eine maßgebliche Annahme vieler Asset Pricing Modelle ist die des rationalen Investors. Daraus resultiert, dass Investoren die selben rationalen Erwartungen am Kapitalmarkt hinsichtlich zukünftiger Preise entwickeln. Dies ist in der Realität jedoch nicht der Fall. Diese Arbeit hat das Ziel, aufgrund bestehender Literatur zu erläutern, wie es zu subjektiven Erwartungsfindungen kommt und was die Konsequenzen für die Preisfindung von Aktien aufgrund dieser Erwartungen ist.

Kenntnisse: Fortgeschrittene Kenntnisse in Ökonometrie, Behavioral Finance, Asset Pricing

Charles, C., Frydman, C. and Kilic, M. (2024). Insensitive Investors. Journal of Finance, 79(4), 2473-2503.

Lüders, E. and Peisl, B. (2001). How Do Investors' Expectations Drive Asset Prices? The Financial Review, 36(4), 75-98.