Art der Arbeit:

• Masterarbeit Betriebswirtschaftslehre

Status:

Themenangebot

Gutachter:

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Kurzfassung

Ziel: Die Bestimmung erwarteter Renditen erfolgt auf Basis von Risikofaktoren. Die Anzahl an Faktoren, welche mutmaßlich einen signifikanten Beitrag zur Prognose erwarteter Renditen beitragen, ist in den letzten Jahren rasant angestiegen. Jedoch ist es fraglich, ob eine solche Menge an Faktoren notwendig ist, um die erwartete Rendite von Aktien zu erklären. Daher ist es das Ziel dieser Arbeit, Studien zur Relevanz moderner long-short Faktoren auf dem US Aktienmarkt zu erläutern und kritisch zu analysieren.

Kenntnisse: Fortgeschrittene Kenntnisse in Ökonometrie, Asset Pricing

Feng, G., Giglio, S. and Xiu, D. (2020), Taming the Factor Zoo: A Test of New Factors. The Journal of Finance, Vol. 75, 1327-1370. 

Swade, Alexander and Hanauer, Matthias Xaver and Lohre, Harald and Blitz, David, (2023). Factor Zoo. The Journal of Portfolio Management, Quantitative Special Issue 2024, Vol. 50(3) 11-31.