Beschreibung:

Vorstellung und Diskussion von Futures, Optionen und Derivaten auf Kapitalmärkten und Energiemärkten. Diskussion von einfachen Modellen und Bewertungsmethoden.

Qualifikationsziele:

Die Studierenden

• kennen Finanzmarktinstrumente und ihre Eigenschaften.
• können Auszahlungsprofile von einfachen Optionsstrategien analysieren und ihre Bestandteile erkennen.
• können das Prinzip der arbitragefreien Preise verstehen und anwenden.
• sind in der Lage, auf Binomialbäumen basierende Bewertungsmethoden anzuwenden und die Black-Scholes-Merton Formel zu benutzen.

Gliederung:

1. Forwards und Futures
2. Optionen und ihre Eigenschaften
3. Bewertung von Optionen mit Binomialbäumen
4. Das Black-Scholes-Merton Modell

Literatur:

Hull, J. Optionen, Futures und andere Derivate. Pearson Studium, 2015.

Hull, J. Risikomanagement: Banken, Versicherungen und andere Finanzinstitutionen. Pearson Studium, 2015.

Bingham, N.H. & Kiesel, R. Risk-Neutral Valuation. Springer, 2004.

Formalia:

Der Besuch der Veranstaltungen Investition und Finanzierung sowie Statistik I sind empfehlenswert.
 

Links:

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Material:

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